Ökat upp yielden!

Strategin om att investera mer i värde sattes för ett bra tag sedan, men jag har inte riktigt mäktat med att exekvera på den.

Det går väl inte direkt att skryta om att portföljen presterar så bra, men nu har jag åtminstone påbörjat omsvängningen! Efter att ha timat oljan lite fel så sitter jag på EnQuest som sänker portföljen. Å andra sidan så tror jag att den till slut blir bra!

I början på december lämnade jag verkstad för denna gången när jag avyttrade mina sista Gränges. Kursen har hållts på samma nivå sedan dess, så kanske det var för tidigt. Opus dippade ner djupt under sex och jag köpte en post till! Någon gång måste detta bli bra, men jag är absolut alldeles för tung i denna aktien!

H&M har dippat igen och det blev en liten första post! Ett av Sveriges stabilaste bolag finns nu i börsen. Visst är det högt värderat, men så länge man växer är det väl motiverat! Jag slog också till med inköp av Pitney Bowes. Har följt aktien ett tag och fast jag inte gillar dollarkursen så dippade den och PBI samtidigt! Slutligen kunde jag inte låta bli AP Möller-Maersk. Jag har lurat in mig själv i båtar förut, men kan det vara fel att ha ett av Skandinaviens största bolag i portföljen? Visst, timingen kanske inte är den bästa, men Danmarks stolthet har styrka att överleva vad som helst. 

När det gäller Pitney Bowes tror jag många känner igen dem från frankeringsmaskiner. Numera är deras beskrivning: "A technology company that powers billions of physical and digital transactions across the connected and borderless world of commerce". Man sitter på 3500 patent och är på detta bland topp 200 av amerikanska företag. Det intressanta för mig är att patenten bl a finns inom cellular phone payments. Dessutom P/E 10 och estimerat lägre nästa år. Ska bli intressant och se hur fel jag har...

Blandar och ger...

Det kan väl konstateras att målsättningen på minst ett inlägg i veckan har inte kunnat hållas! Fritiden har tyvärr påverkats starkt av jobbet på sistone. Såväl mycket att göra som tjänsteresor har gjort att börsaktiviteten begränsats och i stort bara varit att lyssna på diverse poddar!

Förra gången förundrade jag mig över min position i Precise Bio. Därför gick jag ur lika fort som jag gick in. 5 öres vinst, men hängde ej heller med uppåt. Ska man göra trading får man nog ha lite mer tid. I övrigt så har November varit låg på aktivitet. Jag gick in i Fortum till kurs 13,30. Känns helt ok även om Euro-kursen fallit sedan dess. En liten post i Enquest handlades också. Den har fallit en bit sedan dess, men jag har ett 6-månaders perspektiv på den investeringen!

Opus har nu rapporterat och jag tycker det var en bra rapport. Visst finns det mycket att förbättra, men jag bedömer nedsidan vara minimal. Går vi under 6 kr igen så fyller jag nog på!

Vad ska man annars säga. Jag har följt en del amerikanska aktier med spänning. Men, jag kan inte med att köpa när dollar-kursen står som den gör! Får bli skandinaviska eller Euro-bolag nu för ett tag! Har inget direkt på gång, men det känns som om det ligger nära inköp i Akselius.

Bravida kom med en bra rapport. Hade gärna legat kvar, men halkade nervöst ut för en tid sedan. Avtech, vad ska man säga? Kan det verkligen bli något av detta. Känns som ledningen är helt av banan. Hade jag varit kund hade jag verkligen utvärderat om jag hade haft förtroende för detta bolaget. Känns närmare ett uppköp än första kontraktet... Vågar jag lämna min lilla spekulativa post (eftersom jag missat alltför många raketer genom att sälja av hela innehav tidigare).

Fick mail från DeGiro att DeZiro snart är på G. Tydligen ska man kunna handla gratis ett stort antal aktier, på allehanda olika börser! Känns väldigt intressant om detta händer! Har inte får helt grepp om DeGiro ännu, men kanske det närmar sig att öppna en portfölj. Bolag som Danone, Heineken, Orange, Canon m fl skulle bli betydligt lättare att investera i. Känns som en del att fundera på!

Aktivitet och spekulation!

Sista veckan på månaden blev en aktiv vecka på många sätt! Som jag nämnde i förra inlägget så började jag arbeta hårdare med stop-lossar, främst för att säkra medel och inte åka med neråt. Då åker man inte alltid med uppåt heller.

Därför löste det ut försäljning för delar av innehavet i Gränges samt innehavet i Bravida. Gränges har sedan fortsatt uppåt (vilket man i viss mån kan ifrågasätta) medan Bravida har gått ner under försäljningspriset.

Tyvärr fick portföljens tunga innehav i Opus återigen smaka på dåliga nyheter. Trafikstyrelsen lämnade ett märkligt förslag på en utredning utifrån ett EU-direktiv. Aktien har nu fått stryk två gånger av samma nyhet! Det förefaller för mig dock otroligt att Trafikstyrelsens worst-case scenario ska bli verklighet! Finns för många andra intressen att ta hänsyn till! Dock är det nu upp till bolaget att visa aktivitet. Rapport om en dryg månad, men det behövs lite triggers för att inte förtroendet för ledningen ska bli helt fördärvat!

Så, med en sjunkande portfölj dök ett slagläge upp! Fingerprint tjurrusade uppåt och dök sedan lika mycket tillbaka. Köpte på rekylen och flyttade sedan stop-lossar uppåt i takt med att den steg igen. Tyvärr kom en sista rekyl som gjorde att jag sålde (med vinst). Hade inte rekylen kommit så hade det blivit en betydligt trevligare vinst! Nåja, man får vara glad för det lilla. Köpte även Opus på rekylen. Antingen blir jag ännu tjockare eller ska kan jag hämta hem några kronor igen. I högmod köpte jag även Precise Biometrics, men efter att ha läst på så undrar jag vad det skulle vara bra för...

Vart är vi på väg?

Börsen är antagligen en utmaning likt TV-programmet På Spåret! Vart är vi på väg?

Veckan har bjudit på en blandning av rapporter. Negativa har handlats ner och övriga upp! Börsen vill fortfarande upp! Avstod tidigare att bottenfiska i Telia. Sitter redan på Tele2 och TDC, så även om pris runt 40 hade varit bra, vill jag inte vikta mer i telekom!

För en gång skull har jag inte åkt på någon smäll denna veckan. Försökte handla Opus på 6,20, men den vände innan jag fick napp! Nämnda Tele2 och TDC har gått bra i veckan och även Gränges har marscherat en del. Har satt stop-lossar på samtliga för jag tror det kan komma ett sänke när som helst. Har legat kvar i Bravida och tagit någon krona till. Har höjt stop-lossen efter hand!

Varför tror jag på sänke? Svaga prognoser och orderböcker för de cykliska bolagen. Kina vet vi varken in eller ut om! Dollarn fortsatt hög. Vad som talar emot är rykten/förhoppningar om stimulanspaket i både Europa och USA.

Löser någon stop-loss ut blir det nog omplacering i fixed income. Preffar från olika bolag studeras nu, men Akselius ser trevlig och stabil ut!

Börsen vill uppåt!

Jag kan inte tolka den senaste tiden på annat sätt att det finns mycket kapital som vill in på marknaden, förmodligen för att det inte finns några bättre alternativ. Samtidigt som man kommer gå ur det som innebär minsta möjliga risk, kommer man pumpa in där det finns en uppsida!

För de bolag som sysslar med aktievård är det därför extra viktigt att hantera negativa signaler!

För egen del har jag inte gjort något inlägg på över en vecka. Jag lyckades komma ur Avtech med vinst, men behöll en liten post just-in-case. Bevisligen sålde jag rätt avseende Opus som nu står i 6,35. Kommer snart att köpa tillbaka om det faller lite till. På 6 bedömer jag det finnas en rejäl uppsida. Sen måste jag tillstå att det finns personlig förhoppning bakom eftersom jag har ett betydligt högre GAV på ett stort innehav! Gränges kommer med rapport nästa vecka. Jag tror den blir bra, men bl a SKF's rapport har gjort mig mer orolig! Sen, sitter jag surt på fallande telekom-aktier! Jag får kämpa rejält för att hålla portföljens värde uppe. Blev just nu räddad av teckning av Bravida. Kommer att läsa på om Bravida eftersom jag bedömer det vara intressant att ha service/kompetens bolag i portföljen långsiktigt. Nuvarande innehav är på spekulation...

Vad händer framåt? Dollarns fall gör att amerikanska aktier är intressantare igen. Tittar och läser en del om Macy's. Jag gillar att handla där när jag är i USA, men konkurrensen är hård. Orkla, noterad i norska kronor, är också betydligt billigare nu. Är också intresserad av Danone nu är man kan handla billigt på alla börser; är dock inte riktigt överens med värderingen! Kommer följa rapportveckan med intresse. Den första var ju väldigt upp och ner!

Tror fortfarande på nergång generellt, så det gäller att hitta rätt aktier. Var i veckan på tjänsteresa till Brasilien. Fick inga direkta vibbar, snarare tvärtom. Kommer inte att investera i bolag som är starka i denna regionen; inte förrän man lättar upp alla handelshinder i form av skatter, tullar och administration! Alternativet är inhemsk produktion...

Tänkte förresten på vem som kan bli vinnare på VW's situation. Borde inte Ford stå välrustade för att ta en del av deras marknadsandel i USA. Inhemsk och med fokus på samma målgrupp. Är detta Detroits räddning? Får fundera vidare!

Hypernervöst!

Ännu en vecka där börsen är paranoid mot allt och alla. Minsta lilla negativa nyhet tolkas extra negativt och de positiva är inte positiva tillräckligt. Jag misstänker att det förblir volatilt ett tag till! Vi har sett en del vinstvarningar i utlandet, men med tanke på att rapportperioden står om hörnet här hemma så känns det väl sent om något av de större bolagen vinstvarnar nu! Möjligtvis kan man skruva ner prognoserna för nästa år. Att gruvindustrin och bolag som arbetar nära den har det tufft är inte så märkligt, men borde inte bolag som tillverkar kunna gå bättre då, även om efterfrågan möjligtvis har dämpats!

Jag valde att lämna det lilla innehav i Opus som jag köpte på mig för två veckor sedan. 20% upp får väl betraktas som ok. Jag har dock kvar ett större innehav till betydligt högre GAV än dagens kurs. Sjunker vi igen spå köper jag mer, men jag tror att Opus sakta trycker sin botten uppåt (å andra sidan så finns det fallhöjd om börsen rasar igen!).

Jag har därför inte kommit igång med att flytta kapital till en långsiktigare strategi! Även om inköpen ska ses långsiktigt så vill jag inte tappa värde heller. Tyvärr feg just nu, beroende på innehavens utveckling!

Upp eller ner?

Det mesta pekar väl tyvärr ner. På börsen alltså! Inte helt kul när man är fullinvesterad och inte riktigt kommer ur/vill komma ur de papper som innehas!

Till månadsskiftet kommer lite nya medel in på kontot! Dollarn och Euron är båda starka, så jag tittar väl mest i Sverige. Det finns en hel del som är intressant.

I Sverige ligger jag nära köp i H&M och/eller Telia
I Finland känns Fortum och Kone intressanta
I Danmark har TDC rasat, men tittar nog mest på AP Möller (1 aktie kostar runt 10.000 danska...)

Sen sneglas det lite på Volkswagen. När rekylerar det. Med Degiro går det att handla "billigt".

I USA finns det mycket som nu är lågt värderat (? - kan ju vara rätt också). Tittar just nu närmare på den holländska kemi-koncernen LyondellBasell. Lär väl dock få en del stryk om konjunkturen fortsätter neråt...

Nu gäller det att tima marknaden.

Av innehaven har Opus mått lite småbra av VW-skandalen,men hade hoppats på mer. Jag köpte lite extra på bottennivån. Frågan är om jag ska gå ur med 10% upp eller om det kommer mer...